0%
 

Selamat Datang

Kiat Navigasi Kursus

Tombol Beranda pada akhir setiap topik akan membawa Anda ke laman Beranda.

Tombol Menu menyediakan akses ke topik individu.

Tombol Sumber Daya menyediakan daftar tautan bermanfaat.

Tombol Ganti Bahasa memungkinkan Anda beralih ke bahasa lain.

Tombol Tutup akan mengakhiri sesi pelatihan Anda dan menutup jendela kursus.

Pendahuluan

Setelah menyelesaikan kursus ini, Anda akan mampu:

  • Menjelaskan komponen yang memastikan valuasi instrumen keuangan yang konsisten
  • Mengenali tanggung jawab dan tindakan yang diwajibkan oleh Prosedur Risiko Valuasi Pasar
  • Mengidentifikasi tindakan yang wajib diselesaikan oleh Meja Pengambilan Risiko (Risk Taking Desk/RTD)

Pelatihan ini akan membutuhkan waktu sekitar 15 menit untuk diselesaikan.

Kursus dibagi menjadi 8 topik dan penilaian pada akhir kursus. Setelah menyelesaikan konten pelatihan, Anda harus mendapatkan skor 80% atau lebih pada penilaian untuk menerima kredit kursus ini.

Ikhtisar Tes Awal

Apakah Anda sudah memahami Prosedur Risiko Valuasi Pasar?

Jika sudah, pelatihan ini memiliki Tes Awal, yang dapat Anda gunakan untuk melewati konten dan penilaian akhir guna menerima kredit penyelesaian jika Anda lulus Tes tersebut.

Untuk mengerjakan Tes Awal, pilih tombol Ikuti Tes Awal.

Jika Anda memilih untuk melewatkan Tes Awal dan langsung ke konten, pilih tombol Mulai Kursus.

Metodologi Valuasi

Metodologi Valuasi: Valuasi Inventaris

Meja Pengambilan Risiko (RTD) memiliki peran dan tanggung jawab penting yang harus dipatuhi saat mengerjakan Valuasi Inventaris serta harus mendokumentasikan metodologi yang mereka gunakan untuk mengukur posisi dengan ketidakpastian valuasi yang penting.

Mari kita memulai dengan ikhtisar peran dan tanggung jawab mereka.

Untuk melanjutkan, pilih setiap tanggung jawab untuk meninjau tugas yang diwajibkan.

 

Memastikan kesesuaian perkiraan Nilai yang Adil

RTD harus memastikan kesesuaian perkiraan Nilai yang Adil untuk posisi yang dicakup setiap hari.

Jika terdapat instrumen atau input keuangan yang tidak dapat diperbarui setiap hari, mereka harus memberi tahu Pengendali terkait selama Pertemuan Pengendalian Valuasi Bisnis bulanan.

Mengusulkan tantangan terhadap data konsensus

RTD harus mengusulkan tantangan terhadap data konsensus bilamana sesuai.

Atas permintaan Kelompok Pengendalian Valuasi (Valuation Control Group/VCG), mereka harus memberikan tanggapan terhadap tantangan konsensus ini.

Memberi tahu pihak terkait

Pengendali dan Manajer Risiko Independen terkait harus menerima informasi posisi atau instrumen yang secara otomatis akan ditandai menggunakan sumber data penetapan harga eksternal, alih-alih harga yang diperoleh secara internal.

Memastikan konsistensi penetapan harga

RTD harus memastikan bahwa input model instrumen atau valuasi keuangan menggunakan harga yang konsisten.

Catatan: Selisih valuasi akibat waktu pengukuran yang berbeda tidak mencerminkan inkonsistensi.

Mendokumentasikan informasi penggunaan Model Utama

RTD harus menggunakan templat standar untuk mendokumentasikan informasi dalam Dokumen Risiko Valuasi (VRD) yang berkaitan dengan penggunaan Model Utama guna menentukan nilai produk yang diperdagangkan.

Informasi selengkapnya tentang proses ini akan dijelaskan nanti dalam kursus.

Memastikan harga yang digunakan mematuhi hukum

RTD harus memastikan harga yang digunakan untuk pengukuran Valuasi yang Adil mematuhi Kebijakan PPV karena harga yang tidak diubah dapat menunjukkan harga belum diperbarui dengan benar agar sesuai dengan tingkat pasar sebagaimana diuraikan dalam Unchanged Pricing Procedures.

Informasi selengkapnya tentang proses ini akan dijelaskan nanti dalam kursus.

Metodologi Valuasi: Mendokumentasikan Ketidakpastian

RTD harus mengisi templat Valuation Uncertainty Document untuk posisi dengan data pasar yang tidak mencukupi atau terlalu tersebar untuk menentukan exit value di pasar saat ini. Hubungi VCG jika Anda membutuhkan bantuan.

RTD juga harus menyampaikan setiap perubahan terhadap metodologi valuasi yang digunakan untuk posisi ini kepada VCG, yang akan menyimpan semua dokumentasi yang diperlukan (seperti templat).

Pemberian Diskonto Derivatif dan Konsistensi Valuasi XVA

RTD harus mematuhi pemberian diskonto standar Citi dan metodologi XVA yang ditetapkan dalam dokumen Metodologi XVA.

Bagaimana caranya?

  • Berkonsultasilah dengan meja Perdagangan XVA produk terkait tentang setiap pemberian diskonto atau metodologi XVA yang tidak sesuai dengan Metodologi XVA Citi.
  • Hubungi kontak dokumen Metodologi XVA tentang metodologi yang tidak konsisten.

Elemen Metodologi Pemberian Diskonto Utama

OTC yang Dijamin

Indeks yang digunakan untuk memberikan diskonto derivatif yang dijamin oleh Credit Support Annex (CSA) harus mempertimbangkan perincian CSA dan badan hukum yang memesan perdagangan.

OTC yang Tidak Dijamin

Indeks diskonto untuk OTC yang tidak dijamin, dan yang agunan pengajuan nasabahnya tidak dapat digunakan ulang oleh Citi, harus sesuai dengan Metodologi Pendanaan Terpusat untuk badan hukum yang memesan perdagangan.

Metodologi XVA Utama

XVA adalah istilah yang digunakan untuk mencakup penyesuaian variasi yang berlaku untuk perdagangan derivatif guna mempertimbangkan berbagai faktor, seperti risiko kredit dan biaya pendanaan.

Mari kita mempelajari lebih lanjut tentang beberapa Metodologi XVA utama.

Untuk melanjutkan, pilih setiap metodologi untuk informasi selengkapnya.

Penyesuaian Valuasi Kredit (Credit Valuation Adjustment/CVA)
Penyesuaian Valuasi Pendanaan (Funding Valuation Adjustment/FVA)
Penyesuaian Valuasi Agunan (Collateral Valuation Adjustment/ColVA)

Penyesuaian Valuasi Kredit (Credit Valuation Adjustment/CVA)

CVA meliputi dua komponen:

Risiko Kredit Rekanan didefinisikan sebagai selisih antara nilai portofolio tanpa risiko gagal bayar rekanan dan nilai portofolio dengan mempertimbangkan risiko gagal bayar rekanan.

Risiko Kredit Citi didefinisikan sebagai selisih antara nilai portofolio tanpa risiko gagal bayar Citi dan nilai portofolio dengan mempertimbangkan risiko gagal bayar Citi.

lanjut ke tombol berikutnya

Penyesuaian Valuasi Pendanaan (Funding Valuation Adjustment/FVA)

FVA mewakili penyesuaian terhadap valuasi dasar, yang mencerminkan biaya pendanaan tambahan terkait komponen transaksi derivatif OTC yang tidak dijamin dan yang agunan pengajuan nasabahnya tidak dapat digunakan ulang oleh Citi.

lanjut ke tombol berikutnya

Penyesuaian Valuasi Agunan (Collateral Valuation Adjustment/ColVA)

ColVA diterapkan pada derivatif OTC yang diagunkan (dijamin) yang mencatat lebih banyak pertimbangan CSA lanjutan yang tidak tercatat dalam pendekatan pemberian diskonto arsip perdagangan, seperti jaminan uang tunai vs sekuritas, perdagangan yang diagunkan sebagian, suku bunga uang tunai batas bawah, posting tidak seimbang, atau fitur canggih lainnya.

Untuk informasi selengkapnya, bacalah XVA Methodology Document dan CVA Methodology Document.

lanjut ke tombol berikutnya

Berikutnya

Metodologi Valuasi adalah elemen penting yang harus didokumentasikan RTD saat menilai posisi yang memiliki ketidakpastian valuasi yang penting.

Apabila mencari persetujuan praperdagangan untuk posisi yang menyimpang dari standar pemesanan normal, RTD harus mengajukan permintaan persetujuan melalui alat bantu alur kerja METRO. Ini disebut sebagai Pengecualian Pemesanan Perdagangan. Permintaan persetujuan praperdagangan harus dikirimkan untuk disetujui melalui alat bantu alur kerja METRO dan harus ditinjau ulang setidaknya setiap tahun.

Selanjutnya, mari kita mempelajari lebih lanjut tentang Pengecualian Pemesanan Perdagangan.

Pengecualian Pemesanan Perdagangan

Pengecualian Pemesanan Perdagangan

RTD harus memastikan bahwa permintaan prapersetujuan untuk Pengecualian Pemesanan Perdagangan diotorisasi pada Daftar Produk yang Diizinkan (Permitted Product List/PPL) sebelum melakukan transaksi ini. Produk harus terdaftar secara akurat pada PPL sebagai produk asli yang diperdagangkan dengan menyebutkan jenis pemesanannya.

Setiap Pengecualian Pemesanan Perdagangan harus ditandai dengan ID Persetujuan Praperdagangan dalam Trade Capture System (TCS) terkait oleh RTD. Perdagangan yang dipesan dalam TCS terkait akan dimasukkan secara langsung ke gudang data pusat (Olympus). Di sini, inventaris bulanan akan dibuat secara otomatis agar dapat digunakan oleh semua pemangku kepentingan dan untuk atestasi inventaris bulanan oleh Kepala Meja Volcker. Pialang harus memperbarui Persetujuan Praperdagangan jika terdapat perubahan terhadap informasi wajib yang penting. Persetujuan Praperdagangan (Pre-Trade Approval/PTA) di Metro wajib ditinjau oleh RTD setidaknya setiap tahun.

Untuk mempelajari selengkapnya tentang jenis Pengecualian Pemesanan Perdagangan, bacalah bagian Pengecualian Pemesanan Perdagangan dari Pricing and Price Verification Policy serta Markets Valuation Risk Procedures.

Untuk melanjutkan, pilih setiap spesifikasi untuk mempelajari jenis pemesanan ini.

ALT-I

Perdagangan Bermuatan Perkiraan: Indikatif (Tidak Sepenuhnya Dimodelkan)

Ini adalah pemesanan perdagangan yang tidak memodelkan semua ekonomi transaksi. Penyesuaian Valuasi mungkin diperlukan untuk memperbaiki dampak valuasi perkiraan.

Contoh:
Swap suku bunga yang tergantung pada pelaksanaan merger, jika peristiwa kontingensi tidak dimodelkan.

ALT-S

Perdagangan Bermuatan Perkiraan dengan Substitusi (Sepenuhnya Dimodelkan)

Ini adalah transaksi yang sepenuhnya dipesan, tetapi valuasi menggunakan input substitusi yang berbeda dari ketentuan dalam kontrak. Menggunakan input substitusi menghasilkan paparan yang tidak diidentifikasi dengan jelas dalam pengukuran dan pelaporan risiko.

Contoh:
Repo Terstruktur yang dimodel menggunakan volatilitas London Interbank Offered Rate (LIBOR) alih-alih volatilitas pembelian kembali (Repo). Jika Vega tidak dilaporkan sebagai Vega Repo, transaksi akan diklasifikasiakn sebagai ALT.

RMT

Perdagangan yang Dimodifikasi Risiko

Ini merupakan perdagangan yang disesuaikan untuk tujuan manajemen risiko dan valuasi. RMT dapat dikategorikan sebagai RMT Parameter (menggunakan pergeseran yang didorong model) atau RMT Non-Parameter (menggunakan model Pemesanan Berturut-Turut). RMT harus diparameterkan dalam model jika memungkinkan dan RMT parameter ini dikecualikan dari persyaratan persetujuan praperdagangan.

Contoh:
Opsi bersyarat atau opsi digital saat syarat telah bergeser.

MLT

Perdagangan Bermuatan Modular

Perdagangan ini dimodel sepenuhnya sebagai agregasi dari transaksi yang lebih sederhana. Valuasi dan nosional MLT mungkin memiliki jumlah kotor yang tidak tepat. Penyesuaian hilir oleh Pengendalian Produk mungkin diperlukan guna memperbaiki penghitungan jumlah kotor valuasi dan nosional.

Contoh:
Swap FX dengan tanggal pertukaran pertama dan kedua yang dipesan sebagai dua transaksi yang terpisah.

Berikutnya

RTD yang memastikan otorisasi dan persetujuan untuk permintaan prapersetujuannya untuk Pengecualian Pemesanan Perdagangan dapat melaksanakan transaksi ini.

Selanjutnya, kita akan meneliti Risiko Model dan tindakan yang harus diambil RTD saat menautkan produk dengan model.

Risiko Model

Model yang Tidak Disetujui

Apa itu dan mengapa?

Pengendalian Model yang Tidak Disetujui mendeteksi dan memberikan peringatan di UNO tentang setiap kasus penggunaan model yang tidak disetujui untuk tujuan valuasi inventaris.

Pengendalian ini menangani persyaratan Kebijakan Manajemen Risiko Model (Model Risk Management/MRM) guna memastikan model yang digunakan menjalani proses validasi dan persetujuan yang sesuai.

Penggunaan model valuasi yang tidak disetujui dapat mengakibatkan kesalahan penetapan harga perdagangan, yang mengakibatkan valuasi yang berpotensi tidak akurat terhadap populasi perdagangan di Laporan Keuangan.

Model yang Tidak Disetujui: Remediasi Break

RTD, seperti Pemilik Akun Perusahaan, harus menentukan rencana dan mengambil tindakan untuk meremediasi break asli dari Model yang Tidak Disetujui di UNO.

Supervisor Pemilik Akun Perusahaan harus menyetujui/menolak tindakan remediasi di UNO.

Jenis Break Model yang Tidak Disetujui:

  • Hasil Validasi Model: Setiap ID Model yang ditemukan memiliki “Status Validasi Model” yang tidak termasuk dalam “[DISETUJUI]”, “[DISPENSASI KEBIJAKAN]”.
  • Contoh: “[TIDAK DISETUJUI] Belum divalidasi”.

  • Status Penggunaan Model: Setiap ID Model yang ditemukan memiliki “Status Penggunaan Model” yang tidak setara dengan “Aktif” dianggap sebagai break.
  • Contoh: “Dihentikan”.

Jika Anda memiliki pertanyaan, hubungilah *MKTS GLOBAL Model Risk.

Model Pasar Produk

Apa itu dan mengapa?

Kerangka pengendalian Model Pasar Produk (Product Market Model/PMM) memfasilitasi penautan produk dengan model, menerapkan izin cakupan pasar, serta mendeteksi dan memberikan peringatan tentang pelanggaran PMM di UNO.

Pengendalian ini menangani persyaratan Standar PMM agar mematuhi kombinasi PMM yang diizinkan, dan persyaratan Kebijakan Manajemen Risiko Model (Model Risk Management/MRM) agar menggunakan model yang selaras dengan penggunaan yang disetujui.

Penggunaan kombinasi PMM yang tidak diizinkan dapat mengakibatkan kesalahan penetapan harga perdagangan.

Model Pasar Produk: Remediasi Break/Pelanggaran

RTD harus melaksanakan transaksi menggunakan model yang selaras dengan kombinasi PMM yang diizinkan dan mengirimkan permintaan perubahan melalui alur kerja PMM jika diperlukan.

Pemilik Akun Perusahaan harus menentukan rencana dan mengambil tindakan untuk meremediasi pelanggaran Model Utama dan Cakupan Pasar di UNO.

Supervisor Pemilik Akun Perusahaan harus menyetujui/menolak tindakan remediasi di UNO.

Jika Anda memiliki pertanyaan tentang setiap break/pelanggaran yang ditinjau di sini, hubungilah *MKTS GLOBAL PMM.

Untuk melanjutkan, pilih setiap jenis untuk meninjau jenis break/pelanggaran PMM.

Model Utama (Pelanggaran PMM)

Model Utama (Pelanggaran PMM)

Sistem PMM akan melihat ID produk dan ID model yang dicap pada perdagangan, lalu membandingkannya dengan Model Utama yang diizinkan untuk Produk Induk.

Ketergantungan Model (Break PMM)

Ketergantungan Model (Break PMM)

String model yang dicap pada perdagangan direkonsiliasi dengan kombinasi model yang diizinkan (diambil dari logika keterhubungan model yang memuat Sistem Manajemen Risiko dalam Model (in Model Risk Management System/iMRMS)).

Cakupan Pasar (Pelanggaran PMM)

Cakupan Pasar (Pelanggaran PMM)

1. Tenor Maksimum: Sistem akan mengambil tenor menggunakan jatuh tempo perdagangan dan tanggal tutup bisnis (close of business/COB) dan membandingkannya dengan izin tenor untuk Produk Induk ini.
2. Pasangan Mata Uang: Izin pasangan mata uang berlaku untuk sejumlah kecil produk FX multifaktor.

Dokumen Risiko Valuasi

Apa itu dan mengapa?

Dokumen Risiko Valuasi (Valuation Risk Document/VRD) menyusun informasi terkait penggunaan model, pembatasan, dan pengendalian kompensasi dari iMRMS, Daftar Produk yang Diizinkan (Permitted Products List/PPL), serta informasi tambahan yang disediakan oleh sponsor model.

VRD bertujuan untuk memastikan penggunaan model yang sesuai serta untuk pelaksanaan yang efektif dari pengendalian lini pertama dan kedua atas penggunaan model produk untuk tujuan valuasi.

Untuk melanjutkan, pilih setiap pertanyaan untuk mempelajari lebih lanjut.

 

Apa yang harus dilakukan oleh sponsor model?

Sponsor model harus:

  • Membuat VRD untuk semua model valuasi produk dalam cakupan sebelum ditandai sebagai aktif di iMRMS
  • Memperbarui VRD dengan perubahan pada informasi penggunaan model inkremental yang tidak ada dalam iMRMS/PPL
  • Meninjau dan menyetujui VRD setiap tahun untuk mengonfirmasi keakuratan dan kelengkapan

Bagaimana cara mengakses VRD?

Terdapat Valuation Risk Document Tool (VRDT) khusus yang dapat diakses melalui Risiko & Pengendalian Citi tempat VRD disiapkan dan disimpan.

Jika Anda memiliki pertanyaan, hubungilah *MKTS GLOBAL VRD Users.

Berikutnya

Sebagaimana telah kita ketahui sekarang, RTD harus melaksanakan transaksi menggunakan model yang selaras dengan kombinasi PMM yang diizinkan dan mengirimkan permintaan perubahan melalui alur kerja PMM jika diperlukan.

Selanjutnya, mari kita menelusuri pengendalian yang harus digunakan RTD saat penetapan harga yang tidak berubah dicatat.

Pengendalian Penetapan Harga yang Tidak Berubah

Peninjauan Penetapan Harga yang Tidak Berubah

RTD harus mengidentifikasi, memantau, dan mengeskalasikan input valuasi yang tidak berubah. Persyaratan ini mencakup input yang ditandai secara manual dan yang berasal dari luar.

Persyaratan ini tidak berlaku untuk:

  • Input valuasi yang dikenakan pengendalian harian untuk memastikan kewajarannya dibandingkan dengan sumber data pasar alternatif.
  • Input valuasi yang sesuai dengan harga yang didistribusikan secara luas kepada nasabah atau rekanan.

Peninjauan Penetapan Harga yang Tidak Berubah: Peninjauan dan Pembaruan


RTD diharapkan menyelesaikan tindakan berikut:

  • Meninjau laporan input yang tidak berubah dan menentukan apakah terdapat harga yang stagnan. Harga stagnan harus diperbarui dan dieskalasikan sesuai kebutuhan.
  • Meninjau dan memperbarui ambang batas dan filter jika kondisi pasar berubah dan saat diminta oleh Manajer Bisnis, atau setiap tahun.

Berikutnya

RTD yang menyelesaikan peninjauan pengendalian penetapan harga yang tidak berubah memastikan informasi pasar yang tersedia tercermin. Tahap proses selanjutnya adalah RTD mengawasi kualitas dan hierarki vendor yang dipilih, atau valuasi agunan produk yang untuknya mereka merupakan pembuat pasar utama.

Selanjutnya, mari kita mempelajari lebih lanjut seputar valuasi agunan dan nasabah.

Valuasi Agunan dan Nasabah

Valuasi Agunan

RTD bertanggung jawab untuk mengawasi valuasi agunan produk yang untuknya mereka merupakan pembuat pasar utama. Apabila vendor penetapan harga eksternal digunakan, meja harus mengevaluasi kualitas dan hierarki vendor yang dipilih.

Tindakan apa yang harus diselesaikan RTD?

  • Meninjau hierarki vendor penetapan harga yang diterima dari VRT.
  • Menilai kualitas vendor dan menentukan hierarki yang sesuai untuk digunakan untuk valuasi agunan.
  • Memberikan harga untuk sekuritas agunan jika penetapan harga dari vendor yang dapat diandalkan tidak tersedia.

Valuasi Nasabah

RTD memastikan bahwa valuasi nasabah sesuai dengan valuasi inventaris untuk semua penyesuaian valuasi model yang relevan dan jika didistribusikan secara manual, penafian yang sesuai dan disetujui oleh Hukum, disertakan. RTD akan meninjau dan mengonfirmasi penyesuaian valuasi harus disertakan dalam valuasi klien jika diperlukan.

Untuk melanjutkan, pilih setiap pertanyaan untuk mempelajari lebih lanjut.

 

Apa yang perlu dilakukan oleh pialang?

Distribusi valuasi nasabah harus diotomatiskan melalui aplikasi “Citi Valuations Direct” dan “Customer Valuation Pricing System” jika diperlukan.

Setiap valuasi yang memerlukan intervensi manual harus ditangani oleh tim Dukungan Valuasi
(*CIB US NA Citi Valuations atau *CIB UK EMEA Valuations).

Dukungan valuasi akan memastikan bahwa persyaratan penafian dan penyimpanan catatan dipatuhi.

Apa yang dicatat dalam valuasi nasabah?

Valuasi nasabah tidak menyertakan harga penyediaan praperdagangan kepada klien sebagai bagian dari proses perdagangan. Valuasi derivatif harus sesuai dengan valuasi pasar menengah Citi dalam pembukuan dan pencatatan.

Valuasi non-derivatif biasanya mencerminkan valuasi penawaran kecuali jika dinyatakan lain.

Untuk informasi selengkapnya, bacalah
Global Collateral, Client Valuation, and Fair Value Disclosures Standard.

Berikutnya

RTD harus memastikan valuasi nasabah sesuai dengan valuasi dan metodologi inventaris Citi. Setelah itu, RTD dapat mengeskalasi permintaan untuk Dispensasi dan Pengecualian untuk Prosedur Risiko Valuasi ke VRC untuk mendapatkan persetujuan.

Mari kita beralih ke topik selanjutnya untuk mengetahui lebih lanjut.

Tata Kelola dan Pelaporan

Dewan Risiko Valuasi (Valuation Risk Council/VRC)

Permintaan untuk Dispensasi dan Pengecualian untuk Prosedur Risiko Valuasi harus dieskalasi ke VRC untuk mendapatkan persetujuan. Hubungi (*MKTS GLOBAL Valuation Risk) untuk memfasilitasi setiap permintaan.

VRC bertanggung jawab untuk memastikan kesesuaian valuasi instrumen keuangan yang berlaku pada Pasar lalu melaporkan kepada Komite Risiko Bisnis dan Pengendalian (Business Risk and Control Committee/BRCC) Pasar.

Keanggotaan VRC:

  • Ketua Bersama: Kepala MQA
  • Ketua Bersama: Kepala Risiko Harga
  • Sekretaris: Risiko Harga
  • Kepala Pasar XVA dan FVA
  • Risiko & Pengendalian Perdagangan Pasar
  • Kelompok Pengendalian Valuasi
  • Manajemen Risiko Model
  • Manajemen Risiko Pasar
  • Dalam Risiko Bisnis/CAO

Berikutnya

Selanjutnya, terdapat ringkasan poin penting utama dari pelatihan ini.

Poin Penting Utama

Poin Penting Utama

Inilah rekap tindakan utama yang diwajibkan oleh RTD untuk memastikan kepatuhan pada Prosedur risiko Valuasi Pasar:

  • RTD harus memastikan kesesuaian perkiraan Nilai yang Adil untuk posisi yang tercakup setiap hari.
  • Memastikan bahwa input model instrumen atau valuasi keuangan menggunakan harga yang konsisten digunakan di seluruh RTD. Selisih valuasi akibat waktu pengukuran yang berbeda tidak mencerminkan inkonsistensi.
  • Mendokumentasikan Metodologi Valuasi saat menilai posisi yang memiliki ketidakpastian valuasi yang penting.
  • Mendapatkan persetujuan praperdagangan untuk semua transaksi ALT, MLT, dan RMT non-parameter.
  • Melakukan transaksi menggunakan model yang sesuai dengan kombinasi PMM yang diizinkan sebagaimana diuraikan dalam Standar PMM. Menyelesaikan peninjauan pengendalian penetapan harga yang tidak berubah untuk memastikan informasi pasar yang tersedia tercermin.

Berikutnya

Sekarang saatnya menguji pemahaman Anda tentang konten dengan menyelesaikan penilaian singkat.

Selamat Datang di Penilaian

Apa cakupan Prosedur Risiko Valuasi?

Pilih jawaban terbaik dari kelima opsi, lalu pilih Kirim.

Siapa yang bertanggung jawab untuk mengawasi valuasi sekuritas yang dijadikan agunan?

Pilih jawaban terbaik dari keempat opsi, lalu pilih Kirim.

Apakah transaksi berikut perlu dimasukkan dalam inventaris “Pengecualian Pemesanan Perdagangan”?

Pemesanan perdagangan yang tidak mencerminkan semua ekonomi transaksi, tetapi dipesan pada model yang telah disetujui.

Pilih jawaban terbaik dari keempat opsi, lalu pilih Kirim.

Siapa yang bertanggung jawab untuk mengidentifikasi semua perdagangan yang dipesan dengan pengecualian?

Pilih jawaban terbaik dari kelima opsi, lalu pilih Kirim.

Apa kunci untuk memastikan dokumen Risiko Valuasi dijaga dengan benar?

Pilih jawaban terbaik dari kelima opsi, lalu pilih Kirim.

Jika pemberitahuan Model yang Tidak Disetujui dianggap asli, siapa yang bertanggung jawab untuk meninjau tindakan yang diambil oleh Pemilik Akun Perusahaan dan menyetujui atau menolak tindakan pemulihan melalui platform pengawasan (UNO)?

Pilih jawaban terbaik dari ketiga opsi, lalu pilih Kirim.

Siapa yang bertanggung jawab untuk menerapkan Pengendalian Penetapan Harga yang Tidak Berubah terhadap input yang digunakan untuk valuasi produk pembuat pasar dalam Daftar produk yang Diizinkan?

Pilih jawaban terbaik dari keempat opsi, lalu pilih Kirim.

Jika model yang dicap untuk perdagangan tidak mencakup model utama yang diizinkan (sesuai dengan Izin PMM) untuk Produk Induk yang dimaksud, jenis break apakah yang termasuk dalam hal ini?

Pilih jawaban terbaik dari ketiga opsi, lalu pilih Kirim.

Manakah dari kategori transaksi berikut yang dikecualikan untuk persyaratan persetujuan praperdagangan?

Pilih jawaban terbaik dari keempat opsi, lalu pilih Kirim.

Manakah dari yang berikut bertanggung jawab untuk memastikan kesesuaian valuasi instrumen keuangan yang berlaku pada Pasar dan melaporkan kepada Komite Risiko Bisnis dan Pengendalian (BRCC) Pasar?

Pilih jawaban terbaik dari ketiga opsi, lalu pilih Kirim.

Beranda

Selamat Datang
Metodologi Valuasi
Pengecualian Pemesanan Perdagangan
Risiko Model
Pengendalian Penetapan Harga yang Tidak Berubah
Valuasi Agunan dan Nasabah
Tata Kelola dan Pelaporan
Poin Penting Utama
Penilaian

lanjut ke tombol tutup menu

 

lanjut ke tombol tutup